7月17日，華夏、嘉實(shí)、華安、景順長(zhǎng)城等多家基金公司相繼披露二季報(bào)，上半年取得績(jī)優(yōu)業(yè)績(jī)的部分主動(dòng)偏股基金持倉(cāng)情況也浮出水面，基金經(jīng)理如何調(diào)倉(cāng)換股，備受市場(chǎng)關(guān)注。北京商報(bào)記者梳理二季報(bào)發(fā)現(xiàn)，以景順長(zhǎng)城內(nèi)需貳號(hào)混合、前海開(kāi)源中國(guó)稀缺資產(chǎn)混合等為代表的部分績(jī)優(yōu)基金紛紛加倉(cāng)消費(fèi)類個(gè)股，其中，貴州茅臺(tái)、五糧液等龍頭白酒股尤其是基金經(jīng)理的“心頭好”。

二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，就持倉(cāng)變化而言，以貴州茅臺(tái)和五糧液等白酒個(gè)股為主的大消費(fèi)類股票，成為主動(dòng)管理偏股績(jī)優(yōu)基金加倉(cāng)的重點(diǎn)目標(biāo)。

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7月17日，景順長(zhǎng)城基金發(fā)布景順長(zhǎng)城內(nèi)需貳號(hào)混合、景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)混合、景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)混合、景順長(zhǎng)城鼎益混合等多只基金二季報(bào)。而上述4只產(chǎn)品均由明星基金經(jīng)理劉彥春管理，從上半年業(yè)績(jī)看，4只基金的凈值增長(zhǎng)率均超53%。

以上述4只產(chǎn)品為例，業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的景順長(zhǎng)城內(nèi)需貳號(hào)混合，截至二季度末，該基金的股票持倉(cāng)比例占到93.79%，略低于一季度的94.13%。就個(gè)股而言，貴州茅臺(tái)從一季度末的持有約23.16萬(wàn)股升至27.58萬(wàn)股，公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值的9.45%，成為前十大重倉(cāng)股的首位。瀘州老窖的持股數(shù)量也從一季度末的298.95萬(wàn)股升至327.02萬(wàn)股，占據(jù)第二位。同時(shí)，前十大重倉(cāng)股中，大消費(fèi)類個(gè)股共占據(jù)7席。

而在上半年取得57.91%凈值增長(zhǎng)率的前海開(kāi)源中國(guó)稀缺資產(chǎn)混合，雖然在二季度末投資權(quán)益類資產(chǎn)的比例較一季度末有所下降，但在投資規(guī)模上卻是一季度末的2倍有余。季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，前海開(kāi)源中國(guó)稀缺資產(chǎn)混合的權(quán)益類投資金額約為6.89億元，較一季度末的2.94億元，環(huán)比增長(zhǎng)134.35%。

北京商報(bào)記者注意到，前海開(kāi)源中國(guó)稀缺資產(chǎn)混合的基金經(jīng)理曲揚(yáng)，在二季度也主要布局消費(fèi)類個(gè)股，如二季度末，五糧液就是該基金的第三大重倉(cāng)股，前海開(kāi)源中國(guó)稀缺資產(chǎn)混合共持有56.54萬(wàn)股，公允價(jià)值約為6668.89萬(wàn)元。貴州茅臺(tái)也由一季度末的3.26萬(wàn)股、2784.01萬(wàn)元，升至6.77萬(wàn)股、6656.96萬(wàn)元。另外，還有重慶啤酒等個(gè)股新增進(jìn)入該基金的前十大重倉(cāng)股之列。

就二季度消費(fèi)類個(gè)股的表現(xiàn)，天弘文化新興產(chǎn)業(yè)股票基金經(jīng)理田俊維表示，必需消費(fèi)以及部分新興消費(fèi)行業(yè)受宏觀波動(dòng)的影響相對(duì)較小。基金持倉(cāng)股票偏向必需消費(fèi)行業(yè)的龍頭公司，也會(huì)越來(lái)越關(guān)注這些龍頭公司的性價(jià)比。

也有消費(fèi)主題基金經(jīng)理表示，二季度市場(chǎng)處于震蕩、小幅調(diào)整的狀態(tài)，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍存的。市場(chǎng)主要在5月上半月短期內(nèi)出現(xiàn)了較大沖擊，而在二季度大部分時(shí)間市場(chǎng)持續(xù)震蕩。從風(fēng)格上看，以白酒、食品、家電、醫(yī)藥消費(fèi)品、保險(xiǎn)等為代表的價(jià)值類、穩(wěn)健類、消費(fèi)類資產(chǎn)表現(xiàn)最好，而科技股、中小市值股票等資產(chǎn)調(diào)整較大。