5月19日，“衡昌燒坊3萬噸醬香型白酒生產(chǎn)基地建設(shè)項目框架協(xié)議簽約儀式”在仁懷市舉行，項目總投資超百億元。

未來4年，環(huán)球佳釀酒業(yè)集團將在茅臺鎮(zhèn)核心區(qū)新建衡昌燒坊和一九一五雙生產(chǎn)基地、酒莊等，規(guī)劃產(chǎn)能3萬噸。

無獨有偶，在“十四五”的開局之年：

今世緣規(guī)劃未來五年陸續(xù)新建基酒產(chǎn)能3.8萬噸;

貴州董酒新增4萬噸技改擴建項目;

金沙酒業(yè)將先后在2021年、2022年、2023年建成投產(chǎn)0.5萬噸、0.5噸和2萬噸新產(chǎn)能;

華都酒業(yè)計劃在2021-2025年累計投資十余億元，于習(xí)水新建釀造基地;

紅三角集團將投入超過100億元，在茅臺鎮(zhèn)用8至15年時間投建醬酒基地……

這些擴產(chǎn)計劃，規(guī)模從數(shù)千噸到數(shù)萬噸不等，從投資情況來看，無論是內(nèi)部投入還是外部助推，動輒就是幾十、上百億元的金額。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅2021年公布擴產(chǎn)計劃的企業(yè)就有14家。

白酒行業(yè)是否迎來了新一輪的產(chǎn)能擴張?

01、三輪擴張，記錄行業(yè)變遷

2003年，非典疫情過去后，白酒行業(yè)迎來了被譽為“躺著都能賺錢”的“黃金十年”，完成了第一輪瘋狂擴張。但到2012年，“三公消費”禁令對熱火朝天的白酒行業(yè)潑了一盆冷水，同時也暴露出白酒擴產(chǎn)過度，供需失衡的市場狀態(tài)。

作為中國白酒業(yè)風(fēng)向標(biāo)的飛天茅臺，價格下調(diào)、銷售回落，由此點燃了中國白酒新一輪價格戰(zhàn)的導(dǎo)火線。名酒企開始實施控量保價，第一輪產(chǎn)能擴充隨之結(jié)束。

對于第一輪的產(chǎn)能擴張，白酒行業(yè)知名專家何洪濤曾表示：“2009年以來，白酒行業(yè)的高增長、高贏利成了瘋狂的代名詞。酒廠、投行紛紛投資擴建白酒產(chǎn)能，這些大規(guī)模的投資，必將帶來3到5年后的產(chǎn)能過剩。”

2017年，隨著市場回暖，供求關(guān)系的變化，第二輪產(chǎn)能擴張以茅臺、五糧液牽頭，多家名酒企同步跟進。

一方面是行業(yè)產(chǎn)能過剩，另一方面則是名酒企的擴產(chǎn)，第二輪擴張面臨的是一種對立的產(chǎn)能擴張形式，行業(yè)呈現(xiàn)出向頭部企業(yè)和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能集中的趨勢。在這種矛盾的關(guān)系下，名優(yōu)企業(yè)的擴產(chǎn)加劇了對三、四線酒企市場的重構(gòu)。

品牌專家徐廣生認為，第一輪擴張具有投資主體多元化、擴張產(chǎn)能時間集中化與全國范圍普遍化三大特點;第二輪擴產(chǎn)由茅、五牽頭，是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營的行為，鮮有資本身影，且表現(xiàn)出兩極化、科學(xué)化的特點。

今年，行業(yè)又一次面臨后疫情時代，高密集性和高爆發(fā)性的產(chǎn)能擴張接踵而來，第三輪的擴產(chǎn)是以市場回暖和消費釋放的經(jīng)濟環(huán)境為背景，在政策扶持、資本助推和市場支撐的三大有利因素下發(fā)生的。高品質(zhì)變革是時代的訴求，而醬酒熱正是市場對該訴求的回應(yīng)。

根據(jù)今年以來的統(tǒng)計情況，這一輪的擴產(chǎn)運動以習(xí)酒、今世緣等多家中堅企業(yè)為代表提出了萬噸級別的新增產(chǎn)能，其中，習(xí)酒計劃于2026年達到10萬千升產(chǎn)能、54萬千升儲能;今世緣則規(guī)劃在未來五年內(nèi)陸續(xù)新建基酒產(chǎn)能3.8萬噸;仰韶酒業(yè)規(guī)劃新增2萬噸釀造車間，使原酒產(chǎn)能翻翻。

而尾部企業(yè)也不甘落后，大膽布局，以雄厚的資本投入為支撐，沖刺萬噸級產(chǎn)能，貴州周大福酒業(yè)將獲得超過100億元投資，在茅臺鎮(zhèn)用8至15年時間投建醬酒基地;皇溝酒業(yè)規(guī)劃總投資16億元，實現(xiàn)年產(chǎn)原酒3萬噸，成品酒5萬噸。

值得注意的是，貴州省作為醬香型白酒釀造基地，尤為重視白酒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2021年2月26日，貴州省發(fā)展和改革委員會發(fā)布《2021年貴州省重大工程和重點項目名單》，其中，2021新建項目16項，均為白酒擴產(chǎn)擴能或配套產(chǎn)業(yè)建設(shè)項目。

次日，銅仁市發(fā)展和改革委員會發(fā)布《貴州省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標(biāo)綱要》，涉及17項優(yōu)質(zhì)白酒產(chǎn)業(yè)重點推進項目。

《2021年貴州省重大工程和重點項目名單》其中2021新建項目16項，均為白酒擴產(chǎn)擴能或配套產(chǎn)業(yè)建設(shè)項目如下：

匯川區(qū)貴州董酒新增4萬噸擴建項目

匯川區(qū)貴州珍酒擴建工程(二期)

赤水醬河酒旅綜合體—醬酒生產(chǎn)基地建設(shè)項目

播州區(qū)茅泉酒旅一體化項目(一期)

仁懷市茅家溝醬香酒生產(chǎn)基地建設(shè)項目

仁懷市醬香酒酒業(yè)公司標(biāo)準廠房生產(chǎn)基地建設(shè)項目(一二期)

仁懷市貴州茅臺酒廠(集團)公司申仁包裝集群配套生產(chǎn)改擴建項目

仁懷市茅臺鎮(zhèn)金醬酒業(yè)醬香酒谷建設(shè)項目

仁懷市貴州國臺懷酒酒業(yè)年產(chǎn)4千噸醬香型白酒技改擴建項目(一期)

仁懷市茅臺鎮(zhèn)文中酒業(yè)有限公司年產(chǎn)3000噸醬香型白酒技改擴建項目

習(xí)水縣俊豐白酒配套產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目

習(xí)水縣白酒配套產(chǎn)業(yè)園區(qū)二期建設(shè)項目

平壩區(qū)酒廠異地搬遷項目

納雍縣白酒生產(chǎn)基地建設(shè)項目

大方縣海美斯科技公司高智能酒瓶生產(chǎn)線建設(shè)項目

金沙酒業(yè)萬噸醬香白酒擴建項目

《貴州省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標(biāo)綱要》其中優(yōu)質(zhì)白酒產(chǎn)業(yè)重點推進項目如下：

茅臺201廠3萬噸醬香系列酒技改工程及配套設(shè)施、

習(xí)酒1.9萬噸技改、

國臺酒莊1萬噸優(yōu)質(zhì)醬香型白酒技改、

鴨溪酒業(yè)年產(chǎn)5萬噸白酒技改、

巖博酒業(yè)1萬噸人民小酒擴建及配套設(shè)施建設(shè)、

聯(lián)美集團安酒2萬噸醬香型白酒技改、

董酒4萬噸產(chǎn)能擴建、

珍酒擴建工程(二期)、

金沙酒業(yè)1萬噸醬香型白酒擴建、

步長集團洞釀洞藏酒業(yè)5000噸醬香型白酒技改、

小糊涂仙酒業(yè)3000噸濃香型白酒及配套、

金沙古酒1萬噸技改二期、

勁牌酒業(yè)新增1.5萬噸醬香型白酒技改、

平壩酒廠6000噸基酒生產(chǎn)擴能、

無憂酒業(yè)年產(chǎn)2000噸技改、

青酒二期技改、

都勻勻酒年產(chǎn)1萬噸遷建等項目建設(shè)。

事實上，這一輪產(chǎn)能擴張從2020年就已經(jīng)開始，將時間拉長，“大躍進”的現(xiàn)象更為明顯。

國臺擬擴產(chǎn)6500噸醬香型白酒技改擴建工程項目，建成產(chǎn)能將達到1.5萬噸;

貴州醇，對外公布了技改擴產(chǎn)計劃，按照該計劃，在2021年上半年將實現(xiàn)年產(chǎn)1.25萬噸基酒的產(chǎn)能，其中，醬香酒產(chǎn)能占比達到80%;

珍酒新增 “百億珍酒增產(chǎn)擴能項目”，建成后將實現(xiàn)新增產(chǎn)能3萬噸以上,總產(chǎn)能達到7.5萬噸;

安酒赤水酒谷項目正式開啟，擴產(chǎn)3萬噸醬香白酒;

仁帥酒業(yè)計劃進一步擴充產(chǎn)能，計劃2021年醬酒投產(chǎn)能力將達到4000噸;

古井貢酒制定89.24億的技改擴建計劃，擴大優(yōu)質(zhì)基酒的產(chǎn)能和儲備，改善產(chǎn)品品質(zhì)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu);

金醬酒業(yè)總投資6億元的茅臺鎮(zhèn)醬香酒谷項目正式開工建設(shè)……

02、第三輪產(chǎn)能擴張有六大特點

市場這只看不見的手，推動著行業(yè)在周期性演變中整合重構(gòu)。新冠疫情褪去后，在經(jīng)濟普遍復(fù)蘇的大環(huán)境下，白酒行業(yè)迎來了第三輪產(chǎn)能擴張。雖與上一輪時間間隔很近，但由于政策，環(huán)境等一系列因素的影響，第三輪產(chǎn)能擴張仍然表現(xiàn)出了獨有的特性。

特點一：政策利好，地方助推

在2020年1月1日起實施的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019年本)》中，“白酒生產(chǎn)線”從限制類輕工業(yè)中刪除，名酒企業(yè)的擴建限制也隨之消失。

地方上也推出了相應(yīng)的扶持保障政策，例如，四川在《推動四川白酒產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施(征求意見稿)》中，直接將“鞏固擴大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能”作為推動高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，提出對列入省級重點的優(yōu)質(zhì)白酒進行產(chǎn)能提升，在土地供給、環(huán)評審批、要素保障等方面加大保障力度;

而貴州則在《貴州省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標(biāo)綱要》中提出：要“穩(wěn)步擴大醬香型白酒產(chǎn)能”，并將17項技改、擴建、擴能重點項目作為“十四五”時期“優(yōu)質(zhì)煙酒和生態(tài)特色食品產(chǎn)業(yè)重點項目”規(guī)劃的主要目標(biāo)之一。

日前，仁懷也已經(jīng)公布了《仁懷市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標(biāo)綱要》，具體信息微酒在5月24日發(fā)布的茅臺集團“兩個10萬噸”、增5家上市酒企，仁懷“十四五”規(guī)劃細節(jié)披露...文章中做了解析。

在新冠疫情結(jié)束后，行業(yè)步入“十四五”發(fā)展階段，賽制已經(jīng)變更，企業(yè)重新站在了起跑線上。

特點二：業(yè)外資本跟進

在疫情籠罩的2020年，白酒股的一路飄紅引起了外界的廣泛關(guān)注。加之醬酒的火爆，資本嗅到了商機。在第三輪的產(chǎn)能擴張中，業(yè)外資本的聲音更加的洪亮而密集。

特點三：區(qū)域名酒和中小型企業(yè)在沖鋒

與上一輪名酒產(chǎn)能擴充不同的是，這一次，有更多的區(qū)域名酒和中小型企業(yè)參與進來。比如北京地區(qū)的華都酒業(yè)、廣西地區(qū)的丹泉酒業(yè)、河南地區(qū)的皇溝酒業(yè)、江蘇地區(qū)的宿遷酒業(yè)、貴州地區(qū)的周大福酒業(yè)等，此外，貴州還有很多新成立的酒類公司。

6月3日，記者在天眼查APP上用“酒業(yè)”搜索近一年來貴州省仁懷市新成立的公司，顯示數(shù)量達到12780家。

雖然近年來一線名酒給三、四線白酒施加了巨大的壓力，很多小型公司已被淘汰，但在白酒備受關(guān)注，醬酒持續(xù)高熱的機遇下，部分區(qū)域名酒和中小型企業(yè)也在擴產(chǎn)沖鋒。

盛初咨詢副總經(jīng)理楊大玉表示，小酒企不能盲目擴產(chǎn)，以醬酒為例，現(xiàn)在供需不平衡，所以說有酒就能賣的好，但是供需慢慢平衡之后，沒有品牌溢價還是賣不好。

特點四：強化產(chǎn)區(qū)概念，集群抱團發(fā)展

與前兩輪不同的是，在政策利好的情況下，地方政府也紛紛出臺白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，推動白酒產(chǎn)業(yè)集群式發(fā)展，以打造世界級一流產(chǎn)區(qū)為目標(biāo)。

中國酒業(yè)協(xié)會理事長宋書玉認為，“白酒生產(chǎn)線”已從“限制類”產(chǎn)業(yè)中移除，這對整個白酒產(chǎn)業(yè)都是重大利好。從整個行業(yè)來看，政策將對優(yōu)質(zhì)白酒資源更加利好，名酒產(chǎn)區(qū)、美酒產(chǎn)區(qū)會迎來更好的發(fā)展機會。

特點五：醬酒擴產(chǎn)增量最為明顯

今年春季糖酒會上，“醬酒熱”成為最熱門的話題。在白酒行業(yè)魚龍混雜的情況下，消費者將目光投向具有獨特“12987”釀造工藝的醬香型白酒。面對市場的轉(zhuǎn)變，各界紛紛嗅到了財富的味道。

近段時間以來，業(yè)外入局醬酒、非醬酒企業(yè)染醬的現(xiàn)象已經(jīng)屢見不鮮。作為醬酒標(biāo)桿，茅臺鎮(zhèn)醬酒核心產(chǎn)區(qū)備受關(guān)注，醬酒產(chǎn)能擴張明顯。

據(jù)統(tǒng)計，醬酒板塊在未來將新增超過20萬噸的產(chǎn)能。有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著產(chǎn)能的釋放，將在2025年左右形成80萬千升的醬酒產(chǎn)能，其中，坤沙酒的產(chǎn)能將達到40萬千升。

特點六：“一條龍”產(chǎn)業(yè)鏈同步推進

白酒作為先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，擁有較高的需求價格彈性和收入彈性，正在帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，加強產(chǎn)業(yè)聯(lián)動性。

在地方上，目前，習(xí)酒產(chǎn)區(qū)正在通過出臺扶持辦法，組建專班開展招商，引進多家企業(yè)來全力打造白酒產(chǎn)業(yè)鏈。其產(chǎn)品涵蓋紙箱、紙盒、瓶蓋、酒瓶等，總投資約30億元，已投產(chǎn)10家。

遵義市工業(yè)和能源局相關(guān)負責(zé)人曾透露，在貴州省重視工業(yè)園區(qū)發(fā)展的大背景下，遵義市按照資源、區(qū)位優(yōu)勢，以及園區(qū)工業(yè)基礎(chǔ)，重點打造了新蒲經(jīng)開區(qū)印刷包裝產(chǎn)業(yè)園、遵義市包裝印刷文化產(chǎn)業(yè)園、仁懷壇廠配套服務(wù)園、習(xí)水白酒包材配套園等包材產(chǎn)業(yè)帶。

截至2020年底，遵義市白酒包裝配套率從2019年的約30%提升到52.8%;全市引進包裝企業(yè)128家，初步形成從新蒲、播州到仁懷、習(xí)水的包裝產(chǎn)業(yè)帶。爭取到2025年實現(xiàn)包材產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值百億元，形成工業(yè)經(jīng)濟新的增長點。

在《仁懷市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標(biāo)綱要》中，仁懷方面表示，計劃讓醬香酒包裝量(成品酒)每年平均增長11%左右，到2025年從現(xiàn)在的15萬千升提升至25萬千升。

同時，在原料配套方面，仁懷計劃建立醬香酒釀造原料交易市場，建成茅臺集團原料三期項目、仁懷市應(yīng)急保供糧食物流供應(yīng)項目。到2025年，力爭有機高粱種植面積達30萬畝以上、產(chǎn)量達10萬噸以上，并加快發(fā)展倉儲物流，建成30萬噸有機高粱倉儲項目。

在企業(yè)方面，5月8日，茅臺時空報道，茅臺貴定晶琪玻璃制品項目正在穩(wěn)步推進中，預(yù)計達產(chǎn)后，生產(chǎn)規(guī)模為15.3萬噸/年;今世緣規(guī)劃的8萬噸包裝產(chǎn)能有望于2022年投產(chǎn);伊力特正在規(guī)劃建設(shè)一體化現(xiàn)代化工廠，將建成2萬噸包裝產(chǎn)能。

此外，2021年，仁懷市計劃種植茅臺酒用有機高粱28萬畝;郎酒通用機場今年將開展機場選址、方案編制等相關(guān)工作，建成后，將為郎酒的酒旅產(chǎn)業(yè)帶來利好。

03、三問產(chǎn)能擴張，如何攪動行業(yè)格局?

①、未來產(chǎn)能擴充情況如何?

中國酒業(yè)協(xié)會編撰的《中國酒業(yè)十四五產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見》中提到，“十三五”末(2020年)，全國釀酒產(chǎn)業(yè)規(guī)模以上企業(yè)1887家，相比“十二五”末減少802家。完成釀酒總產(chǎn)量5400.7萬kL，同比下降24.7%。

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，從2017年開始中國白酒(折65度，商品量)產(chǎn)量開始下滑，白酒規(guī)上企業(yè)的數(shù)量也在同頻下降，但是名優(yōu)酒的產(chǎn)能在擴張。

然而，中酒協(xié)公布的2025年白酒產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)是實現(xiàn)800萬千升產(chǎn)量，比“十三五”末增長8.0%，年均遞增1.6%。

從宏觀上，5月12日公布的第七次全國人口普查數(shù)據(jù)為酒行業(yè)帶來了兩大隱憂。

一是人口數(shù)量，根據(jù)著名經(jīng)濟學(xué)家任澤平預(yù)測，“十四五”期間，中國人口將陷入負增長，人口經(jīng)濟學(xué)家梁建章推算出中國目前的生育率是1.3，屬于世界墊底的水平;

二是人口老齡化，在中國，25-60歲人群是酒業(yè)的主要消費者，人口老齡化將可能帶來消費人群的減少。

在多重因素的作用下，敢于把盤子做大的企業(yè)，背后一定是有實力和資本做支撐的。就像上述計劃擴產(chǎn)的企業(yè)，大多是趕在醬酒的風(fēng)口上擴產(chǎn)擴容，要么就是具有較強品牌力。需要注意的是，雖然目前醬酒稀缺，市場旺盛，但業(yè)內(nèi)外都在極力搶占醬酒紅利，擴產(chǎn)的企業(yè)未來必須面臨擠壓式競爭。

盛初咨詢副總經(jīng)理楊大玉認為，未來產(chǎn)能將會是結(jié)構(gòu)性下降和結(jié)構(gòu)性擴產(chǎn)，目前擴產(chǎn)的酒企主要是一些品牌型的企業(yè)和醬酒企業(yè)，因為結(jié)構(gòu)性調(diào)整之后，他們還享受著紅利，市場需求還是旺盛，而中小酒企、原酒供應(yīng)商的產(chǎn)能下降得很厲害。

北京卓鵬品牌營銷咨詢有限公司董事長田卓鵬表示，現(xiàn)在的產(chǎn)能對比五年前減少了近一半，但是客單價也上升了近一半，銷售額從5500億元提升到5800億元。未來，隨著老酒、優(yōu)質(zhì)酒的儲備能力的穩(wěn)步提升，產(chǎn)能會進一步體現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展和供需平衡，但基礎(chǔ)酒、普通酒會限量發(fā)展。

②、醬酒會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩嗎?

對于醬香酒產(chǎn)能，田卓鵬表示，現(xiàn)在醬酒頭部企業(yè)短期內(nèi)很難滿足消費者需求，但通過融資、并購、擴產(chǎn)擴能等一系列舉措，醬酒會在3年后出現(xiàn)一個產(chǎn)能小高峰。屆時，供需平衡會受到擠壓，5年標(biāo)準的醬酒價格會有一些回落，但從長期來看，正宗大曲坤沙醬酒和高年份醬酒會持續(xù)保持稀缺性。

楊大玉認為，醬酒過剩的問題還是得分價位段，因為目前從整體上來看，醬酒擴展規(guī)模比較大的還是幾個品牌型的，比如說習(xí)酒，金沙，國臺等，但是醬酒的產(chǎn)能需要有幾年的釋放時間。如果都集中在一些比較小的價位段，可能還是過剩，但大眾價位段，目前來看過剩的可能性不會很大。

③、醬酒持續(xù)擴容，濃清醬三分天下。

“整體上來看呢，濃香占比會有所下降，醬酒肯定是大幅提升，此外，清香型酒也會有所提升，而小香型像酒鬼酒的馥郁香，包括其他小香型應(yīng)該還是有機會的。”楊大玉表示。

田卓鵬指出，行業(yè)集中化不會改變，但濃、清、醬的結(jié)構(gòu)會調(diào)整，醬香和清香的比例會放大，呈現(xiàn)出濃、清、醬三分天下的格局。濃香基本盤仍然保持著60-70%的存量，很難受到大型的結(jié)構(gòu)調(diào)整，而醬酒滿負荷產(chǎn)能有七萬千升左右，占比也不足10%;清香目前占比10%左右，未來不會超過15%到20%，基礎(chǔ)的品類結(jié)構(gòu)仍然是以濃香為主，而醬香和清香會擴容。(原標(biāo)題：【微酒獨家】第三輪產(chǎn)能“大躍進”)