本周觀點:上周上證和深成指漲2.2%和3.06%。食品飲料板塊上漲2.05%，落后大盤0.15%，表現(xiàn)偏弱，但總體穩(wěn)健。經(jīng)過前期的快速反彈和繼續(xù)調(diào)整后，市場的悲觀情緒減弱，使防御的需求降低。食品飲料作為防御品種的任務可能已經(jīng)結束，食品飲料行業(yè)的機會將繼續(xù)在個股。

五糧液的提高出廠價，瀘州老窖的新價格管制措施，都隱隱暗示著9月份銷售旺季前，白酒股孕育新的旺季行情。白酒板塊的板塊性配置價值依然明顯，推薦國企改革五糧液、老白干酒;基本面優(yōu)異的洋河股份、古井貢酒;業(yè)績彈性大的瀘州老窖、山西汾酒等。

7月CPI 為1.6%，物價溫和上漲利好消費品，即將進入消費旺季的消費股，在三季報可能扭轉消費低迷，增長乏力的局面。出于基本面、成長和估值的考慮，增加推薦伊利股份和雙匯發(fā)展。繼續(xù)推薦順鑫農(nóng)業(yè)、晨光生物和海南椰島。

重點推薦:順鑫農(nóng)業(yè)、晨光生物，海南椰島、承德露露、伊利股份、雙匯發(fā)展;五糧液、山西汾酒